Nyitvatartás (CET/Budapest): Sydney: 23:00–07:00 Tokyo: 01:00–09:00 Frankfurt: 08:00–16:00 London: 09:00–17:00 New York: 14:00–22:00

Mi az a Forex? (Foreign Exchange Market = nemzetközi pénzváltó piac)
A Forex a Világ legnagyobb piaca, (napi több trillió dolláros öszzforgalommal) ahol a nemzeti fizető eszközök "cserélnek gazdát".
Létrehozása a 70-években történt, amikor a nemzeti fizetőeszközök (valuták) egymáshoz viszonyított rögzített árait feloldották, és bevezették a piaci kereslet-kínálat által meghatározott lebegő árfolyamot (floating exchange rate) a különböző nemzeti valuták egymáshoz viszonyításában. (Ekkor vette át az USD a viszonyítási alapot az addig viszonyítási alapként kezetlt Angol Fonttól a GBP-től)

Miért kereskedjünk a Forex-en? A Forex semmi máshoz nem hasonlítható pénzügyi piac. Nincs fizikailag meghatározott kereskedési helye, mint például a tőzsdéknek, Budapesti Tőzsde, Frankfurti Tőzsde, Londoni Tőzsde, NASDAQ elektronikus amerikai részvény tőzsde.
Ez a piac a bankok elektronikus hálózatán, telefonon keresztül, vagy computeren internetes felületen működik. Ez lehetővé teszi a Forex számára, hogy 24 órán keresztül működjön a hét öt napján, teljesen lefedve a nagy nemzetközi pénzpiaci központokat mint Sydney, Tokyo, Hong Kong, Frankfurt, London, New York, Chicago, stb.
Valamennyi pénzügyi központban a bankok, befektető társaságok, Hedge Fundok, és a retail (kis) kereskedők adják-veszik a valutákat 24 órában egy-egy üzleti hét során. A kereskedés Új-Zélandon kezdődik (Wellingtonban), majd belép Sydney, Tokyo, Hong Kong, Szingapúr, Moszkva, a Majna menti Frankfurt, London, majd a végén New York és Los Angeles.
Foreign exchange trading (a nemzetközi pénzváltó piac) úgynevezett "Spot" alapú (azonnali, valósidejű) kereskedelmet végez.

Piaci nyitva tartások (CET/Budapest)

Ázsia (Tokyo, Sydney): 00:00-09:00
Európa (Frankfurt, Magyarország): 08:00-16:00
Nagy-Britannia (London): 09:00-17:00
USA (New York, Chicago): 14:00-22:00

 

A Forex a következő - mely nagyon népszerűvé tette - előnyöket biztosítja a kereskedőknek:

-Liquidity (Likviditás): A Forex kb. 3-4 trillió USA Dollárt mozgat meg naponta, míg például a tőzsdék úgy 500 billió USA Dolláros napi forgalommal bírnak.
A FOREX piacon a likviditást az ECN (Electronic Communication Network) elektronikus központon keresztül közel 10 pénzintézet és számos alintézményei adják.
Ilyen pénzintézetek pl. a Deutsche Bank, CitiBank, J.P. Morgan, valamint az alintézmények közül a Bank of America, Wachovia ...

TOP 10 likviditást biztosító bank
(összes volumen %-ban megadva, 2011. május)
Helyezés
Bank
Piaci részesedés
1.
Germany Deutsche Bank
15.64%
2.
United Kingdom Barclays Capital
10.75%
3.
Switzerland UBS AG
10.59%
4.
United States Citi
8.88%
5.
United States JPMorgan
6.43%
6.
United Kingdom HSBC
6.26%
7.
United Kingdom Royal Bank of Scotland
6.20%
8.
Switzerland Credit Suisse
4.80%
9.
United States Goldman Sachs
4.13%
10.
United States Morgan Stanley
3.64%
Összesen:   100%
forrás:Wikipedia


-Flexibility (Rugalmasság): 24 órás nyitvatartása miatt óriási előnyöket biztosít kereskedői számára, hiszen kereskedhetnek valamennyi helyi zónaidejük alapján nyitvatartó piacokon, a pénzvilág híreire azonnal reagálhatnak. Megjegyzés: Stratégia nélkül NEM szabad kereskedni! (Mindenkinek ki kell alakítani valamiféle stratégiát, mely valószínűsíthetően pozitív eredményhez vezet!) és annak megfelelően alakíthatják kereskedési stratégiájukat.

-Lower transaction costs (Alacsony kereskedési költségek): A Forex piacon hagyományosan nincs jutalék, vagy valami extra külön felszámított költség.
A Forex csak a spreadeket (árrés) számítja fel valamennyi befejezett tranzakció esetében!

-Margin (a fedezet): 1:100 áttétel esetén a kereskedett lot érték 1%-át, míg 1:500 áttétel esetében csupán a 0,2% át kell elhelyezni biztosítékként. Ez azt jelenti, hogy 1:100-nál 10 000 USD helyett 100 Usdt-t, míg 1:500 nál 10 000 Usd helyett csupán 20 USD-t kell biztosítéknak letétbe helyezni a kereskedés megvalósításához úgynevezett "Mini Lot"-onként, melyek az 1 teljes lot (100 000 egység) 10%-át, azaz 10 000 kereskedési egységet jelentenek. A mini lot esetében érvényesek a haszon és veszteség címszavak alatt leírt nyereségek. Egész lottal történő kereskedés esetén ennek a 10-szerese képződik nyereség, vagy veszteség gyanánt.

-A nagy tőkeáttételnek (1:100, 1:500) köszönhetően a gyorsan változó piacon gyors és nagy nyereségek illetve veszteségek érhetők el.
Ezért MÉRLEGELNI KELL, HOGY MILYEN VESZTESÉGEKET VAGYUNK KÉPESEK ELVISELNI, s ennek függvényében kell eldöntenünk, hogy e piac szereplői akarunk-e lenni, illetve ha már azok vagyunk, akkor hogyan alakítjuk kereskedési stratégiánkat!

Mi a különbség a részvény és a FOREX piac között? Nagy különbség a naponta megforduló pénzmennyiség ahogy feljebb említettük a FOREX-en 3-4 trillió USD naponta amíg a New Yorki tőzsdén ennek az összegnek az ötöde fordul meg.
Nagy előnye, hogy itt nincs elértéktelenedés (a 2008-ban elindult világválság számos részvény elértéktelenedését okozta oly módon, hogy sok esetben egy adott részvény az $50-os szintről $0 csökkent vagy akár kivonták a piacról) ez a FOREX piacon nem történik meg itt nincs olyan, hogy $0 értékű lesz egy adott devizapár, nem következhet be ilyen nagymértékű értékvesztés.
Az előfordul, hogy egy adott devizapárt az alapkamat szintjén keresztül befolyásolnak de mindig megfogja tartani az értékét.
Egyszóval a FOREX piacon nem kell feltétlenül attól tartani, hogy egy rossz vállalati döntés vagy egy újabb gazdasági világválság teljesen elértékteleníti az adott portfoliónkat.


Mi történik ezen a piacon? A nemzeti valuták egymásközötti árfolyam változásával történő kereskedés. A kereskedés során, mind emelkedő, mind csökkenő árfolyam esetén a kereskedő által nyereség, illetve veszteség érhető el.
Valamennyi valutával párokban lehet kereskedni.
Íme néhány a sok közül rövidített jelükkel maghatározva:

(1. táblázat):

EUR Euro
USD US Dollar (Amerikai Dollár)
GBP British Pound (Angol Font)
JPY Japanese Yen (Japán Jen)
CHF Swiss Franc (Svájci Frank)
AUD Australian Dollar (Austrál Dollár)
CAD Canadian Dollar (Canadai Dollár)
NZD New Zealand Dollar (Új-Zélandi Dollár)
SGD Singapore Dollar (Singapúri Dollár)

A Párokbam történő kereskedés során a "/" elé a bázis valutát, a "/" jel után azt a valutát (Quote) írják, melyben az első helyen lévő valuta ára megállapításra kerül, s melyben számítva a bázis valuta ára a kereskedés során változik.
(Gyakorlatilag ez az a változás, mellyel a Forex-en kereskedünk.)

Pl.: USD / JPY = 120.25
Base currency / Quote currency Rate

A fenti példa mutatja az elrendezést és hogy mennyit kell fizetni a bázis valuta egy egységéért a valutapár második tagjából, melyben az első tag ára a szabad deviza piac által megállapításra került.
Példánkban 1 USD-ért 120.25 JPY-t kell fizetnünk.
A minimális árváltozás a második tizedes jegyben 1, amit 1 pontnak, vagy nemzetközileg elfogadottan 1 pip-nek nevezünk. Amennyiben olyan devizapárokkal kereskedünk melyek közötti ár 4 tizedes jegyre van megállapítva, ott a fenti 1 pont – 1 pip – a negyedik tizedes jegyben történő egy egységnyi elmozdulással keletkezik. Például ha az EUR/USD ára 1.5471-ről 1.5472 re változik, az egy pip-et jelent.
A valutapárokat a kereskedési táblázatok vételi/eladási árban meghatározottan jelzik, mint azt a lenti táblázatban látjuk:

Bid (Eladás) Ask (Vétel)
USD / JPY = 120.25 / 120.28

A két árfolyam (eladási/vételi) közötti különbséget "SPREAD"-nek (árrés) nevezzük. (Példánkban: 120.28-120.25= 3 )
Legtöbb -esetünkben is - kereskedés során a kereskedő (bróker) cégek ennyit számítanak fel a saját hasznuknak egy-egy vétel, vagy eladás nyitása és zárása között.

Devizapárok váltása Az első helyen álló valuta értékének a második helyen álló valutában történő kifejezése. Ez az értékviszony (árfolyam) a piaci kereslet-kínálat mindenkori eredményeként alakul ki azzal a módosítással, hogy nemzeti érdek felmerülése esetén a kormányok, vagy nemzetek jegybankjai beavatkoznak az árfolyamok iránymozgatásába.

A kereskedési egységeket "Lot"-nak nevezzük (A lot nem más mint a bázis valuta forgalmazott mennyisége a kereskedés során), néhány devizapár Lot méretét az alábbi, 2. táblázatban soroljuk fel:

Currency (devizapár) 1.0 lot size 1 Lot mérete (egységben kifejezve, 1 egység, egy db a valutapárból 1 pip (a képződés helyiértékében)

(2. táblázat):

Devizapár Bázisdeviza 1.00 Lot PIP képződés helyiértéke*
USD/CHF USD 100,000 0.0001
EUR/USD EUR 100,000 0.0001
GBP/USD GBP 70,000 0.0001
USD/JPY USD 100,000 0.01
AUD/USD AUD 200,000 0.0001
USD/CAD USD 100,000 0.0001
EUR/CHF EUR 100,000 0.0001
EUR/JPY EUR 100,000 0.01
EUR/GBP EUR 100,000 0.0001
GBP/JPY GBP 70,000 0.01
GBP/CHF GBP 70,000 0.0001
EUR/CAD EUR 100,000 0.0001
NZD/USD NZD 200,000 0.0001
USD/SEK USD 100,000 0.0001
USD/DKK USD 100,000 0.0001
USD/NOK USD 100,000 0.0001
USD/SGD USD 100,000 0.0001
USD/ZAR USD 100,000 0.0001
CHF/JPY CHF 100,000 0.01

Az FxPro termék palettájáról bőveben itt olvashat.

TOP 8 legtöbbet kereskedett deviza
(piaci részesedés %-ban megadva, 2010. április)
Helyezés
Deviza
Piaci részesedés
1.
United States United States dollar (USD) 84.9%
2.
European Union Euro (EUR) 39.1%
3.
Japan Japanese yen (JPY) 19.0%
4.
United Kingdom Pound sterling (GBP) 12.9%
5.
Australia Australian dollar (AUD) 7.6%
6.
Switzerland Swiss franc (CHF) 6.4%
7.
Canada Canadian dollar (CAD) 5.3%
8.
New Zealand New Zealand dollar (NZD) 1.6%
Összesen:   176.8%
forrás:Wikipedia

TOP 18 legtöbbet kereskedett devizapár
(A piaci volumen alapján összeállítva, 2010. április)
1. EURUSD (124% )
10. EURAUD (46.7%)
2. USDJPY (103.9%)
11. EURCHF (45.5%)
3. GBPUSD (97.8%)
12. EURCAD (44.4%)
4. AUDUSD (92.5%)
13. GBPJPY (31.9%)
5. USDCHF (91.3%)
14. AUDJPY (26.6%)
6. USDCAD (90.2%)
15. CHFJPY (25.4%)
7. NZDUSD (86.5%)
16. GBPCHF (19.3%)
8. EURJPY (58.1%)
17. AUDCAD (12.9%)
9. EURGBP (52%)
18. AUDNZD (9.2%)


Árrés és Letét Fedezet, az a pénzmennyiség, amit 1 lottal történő kereskedésért le kell kötni a kereskedés időtartamára, azaz a vételi, vagy eladási akciók nyitásától a zárásáig
Parnerünk az FxPro üzletpolitikája, hogy a legmodernebb kereskedési technológiát biztosítsa minőségi kivitelezésben versenyképes Spreadekkel és Marginokkal.

Margin (Fedezet) melyet a kereskedő cég biztosítékként letétbe helyeztet a kereskedési tranzakció idejére.

Balance (Egyenleg) a kereskedési számlán lévő letét, vagy onnan való pénzfelvétel, valamint a keseskedések eredményeinek összegzéséből adódik.

Floating Profit/Loss (Lebegő haszon/veszteség) a nyitott kereskedési akció során kalkulálódott pillanatnyi összeg.

Equity (számlán lévő pénzkövetelés a számlatulajdonos oldaláról) egyenlő a Balance (egyenleg) + floating profit (lebegő haszon), vagy floating loss (lebegő veszteség).

Free margin (Szabad fedezet) azt a számlán lévő pénzmennyiséget jelenti, mely kereskedésre az adott pillanatban felhasználható. A szabad fedezet a számlán lévő pénzkövetelés (pénzkövetelés = margin + esetlegesen pénzfelvételre adott rendelvény értéke) és a lebegő profit, vagy veszteség eredményeként jelentkezik az adott pillanatban.

Haszon és veszteség számítása (Profit/loss calculation)
Például: USD/JPY árfolyam 104.19/104.23 és 1:100-hoz áttétellel kereskedhetünk akkor a vételi pozíció (tőzsde zsargonban = Long position) úgy néz ki, hogy 0.1 lot ára 10 000x104.19 JPY = 1 041 900 JPY azaz 10 000 USD. E-helyett az 1:100 áttételből adódóan 100 USD-t kell elhelyeznünk a marginban (letétben) a maradék 9 900 USD-t, a brókercég biztosítja a kereskedés kivitelezéséhez.
Tehát ez az áttétel azt jelenti, hogy egy kereskedési akció nyitásához az ahhoz szükséges pénzmennyiség csupán 1%-val kell rendelkeznünk.

Példánkban azért vettünk az USD/JPY párból mert úgy gondoltuk, hogy az USD ára JPY-ban számolva emelkedni fog. Amennyiben igazunk lett és pl. az USD/JPY árfolyam elérte a 104.49/104.52 -őt, a hasznunkat az alábbi táblázat szerint számítjuk:

Transaction (Tranzakció) USD JPY
Open a position: buy USD and sell JPY Pozíció nyitás: USD vétele JPY eladása történik + 10,000 - 1 041 900
Close a position: sell USD and buy JPYPozíció zárása: USD eladása JPY vétele történik - 10,000 + 1 044 900
Total: Összesítve: 0 + 3 000JPY = 28,71USD

Leegyszerűsítve: nem teszünk mást, mint a PIP-ben történő elmozdulást számoljuk, s ha USD-ben kívánjuk megkapni az eredményt, akkor a valutapár árfolyamával vissza kell számolnunk. Egészen pontosan azon az árfolyamon, melyen kerekedési akciónkat lezártuk.
A kereskedés folyamán ez automatikusan megtörténik, a kereskedési táblázatban a változások valós időben jelentkeznek és a kereskedési program által kalkulálódnak.

Lot Size (Kereskedési mennyiség) a 2. táblázatban már ismertettük.

Transaction (or deal) size (a kereskedés, tranzakció mérete, nagysága) nem más mint 1 lot mérete szorozva a lot-ok számával.

Long Position (Vételi pozíció) amikor a haszon a bázis valuta árának a "Quote" valutában mért növekedéséből keletkezik.

Short Position (Eladási pozíció) amikor a haszon a bázis valuta árának a "Quote" valutában mért csökkenéséből keletkezik.

Completed Transaction (Befejezett kereskedés, tranzakció) a megnyitott vételi, vagy eledási tranzakció lezárásával válik valóra.

Leverage (Tőkeáttétel) az, ami meghatározza a marginba (biztosítékba) elhelyezett pénz mennyiségét. Pl. 1:100 áttétel esetén egy 100 000 USD-s margint annak 1%-val, azaz 1 000 USD-val tudunk fedezni.


A FOREX-en történő kereskedéssel kapcsolatos további részletes szakszavak, zsargon megtalálható a KERESKEDÉS menü gomb alatt valamint a FOREX FOGALMAK alatt.




KOCKÁZATI KÖZZÉTÉTEL
A TŐZSDÉN TÖRTÉNŐ KERESKEDÉS MAGAS KOCKÁZATTAL JÁR. 
A DEVIZAPIAC RENDKÍVÜL GYORS ÁRVÁLTOZÁSAI MIATT A DEVIZÁK, RÉSZVÉNYEK, INDEXEK, NYERSANYAGOK ÉS MINDEN MÁS INSTRUMENTUM ELADÁSA ÉS MEGVÉTELE MAGAS KOCKÁZATTAL JÁR.
EZEN A PIACON TÖRTÉNŐ KERESKEDÉS CSAK OLYAN SZEMÉLYEK SZÁMÁRA AJÁNLOTT, AKIK KÉPESEK FELISMERNI ÉS KEZELNI AZ EZZEL JÁRÓ KOCKÁZATOKAT. ÉLŐ SZÁMLÁN TÖRTÉNŐ KERESKEDÉS ESETÉN A SAJÁT VAGYONÁT, BEFEKTETETT TŐKÉJÉT KOCKÁZTATJA. OLYAN SZEMÉLYEK, AKIK NEM KÉPESEK VISELNI A KOCKÁZATBÓL KÖVETKEZŐ PÉNZVESZTESÉGEKET, NE KERESKEDJENEK A DEVIZAPIACON! MINDEN BEFEKTETŐ SZEMÉLYNEK EL KELL OLVASNI ÉS ÉRTELMEZNI A DEVIZAPIACRA VONATKOZÓ KOCKÁZATI KÖZZÉTÉTELT, MELYEK A DEVIZAPIACI TRANZAKCIÓKRA VONATKOZNAK, S AZ ADOTT SZÁMLAVEZETŐ BRÓKERCÉG KÖZZÉTÉTELEI KÖZÖTT MEGTALÁLHATÓAK.
A HUNFOREX SEMMILYEN FELELŐSSÉGET NEM VÁLLAL A KERESKEDÉSBŐL ADÓDÓ VESZTESÉGEK ÉS AZ OLDALON TALÁLHATÓ TERMÉKEK, SZOLGÁLTATÁSOK, STRATÉGIÁK IRÁNT. 
AZ OLDALON TALÁLHATÓ TERMÉKEK, STRATÉGIÁK ÉS EGYÉB SZOLGÁLTATÁSOK NEM MINŐSÜLNEK AJÁNLATTÉTELNEK.


Lap tetejére