Mi az a Forex?
(Foreign Exchange Market = nemzetközi pénzváltó piac)
A Forex a Világ legnagyobb piaca, (napi több trillió dolláros öszzforgalommal) ahol a nemzeti fizető eszközök "cserélnek gazdát".
Létrehozása a 70-években történt, amikor a nemzeti fizetőeszközök (valuták) egymáshoz viszonyított rögzített árait feloldották, és bevezették a piaci kereslet-kínálat által meghatározott lebegő árfolyamot (floating exchange rate) a különböző nemzeti valuták egymáshoz viszonyításában. (Ekkor vette át az USD a viszonyítási alapot az addig viszonyítási alapként kezetlt Angol Fonttól a GBP-től)
Miért kereskedjünk a Forex-en?
A Forex semmi máshoz nem hasonlítható pénzügyi piac. Nincs fizikailag meghatározott kereskedési helye, mint például a tőzsdéknek, Budapesti Tőzsde, Frankfurti Tőzsde, Londoni Tőzsde, NASDAQ elektronikus amerikai részvény tőzsde.
Ez a piac a bankok elektronikus hálózatán, telefonon keresztül, vagy computeren internetes felületen működik. Ez lehetővé teszi a Forex számára, hogy 24 órán keresztül működjön a hét öt napján, teljesen lefedve a nagy nemzetközi pénzpiaci központokat mint Sydney, Tokyo, Hong Kong, Frankfurt, London, New York, Chicago, stb.
Valamennyi pénzügyi központban a bankok, befektető társaságok, Hedge Fundok, és a retail (kis) kereskedők adják-veszik a valutákat 24 órában egy-egy üzleti hét során. A kereskedés Új-Zélandon kezdődik (Wellingtonban), majd belép Sydney, Tokyo, Hong Kong, Szingapúr, Moszkva, a Majna menti Frankfurt, London, majd a végén New York és Los Angeles.
Foreign exchange trading (a nemzetközi pénzváltó piac) úgynevezett "Spot" alapú (azonnali, valósidejű) kereskedelmet végez.
Piaci nyitva tartások (CET/Budapest)
Ázsia (Tokyo, Sydney): | 00:00-09:00 |
Európa (Frankfurt, Magyarország): | 08:00-16:00 |
Nagy-Britannia (London): | 09:00-17:00 |
USA (New York, Chicago): | 14:00-22:00 |
A Forex a következő - mely nagyon népszerűvé tette - előnyöket biztosítja a kereskedőknek:
-Liquidity (Likviditás): A Forex kb. 3-4 trillió USA Dollárt mozgat meg naponta, míg például a tőzsdék úgy 500 billió USA Dolláros napi forgalommal bírnak.
A FOREX piacon a likviditást az ECN (Electronic Communication Network) elektronikus központon keresztül közel 10 pénzintézet és számos alintézményei adják.
Ilyen pénzintézetek pl. a Deutsche Bank, CitiBank, J.P. Morgan, valamint az alintézmények közül a Bank of America, Wachovia ...
TOP 10 likviditást biztosító bank |
||
(összes volumen %-ban megadva, 2011. május) |
||
Helyezés |
Bank |
Piaci részesedés |
1. |
Deutsche Bank |
15.64% |
2. |
Barclays Capital |
10.75% |
3. |
UBS AG |
10.59% |
4. |
Citi |
8.88% |
5. |
JPMorgan |
6.43% |
6. |
HSBC |
6.26% |
7. |
Royal Bank of Scotland |
6.20% |
8. |
Credit Suisse |
4.80% |
9. |
Goldman Sachs |
4.13% |
10. |
Morgan Stanley |
3.64% |
Összesen: | 100% | |
forrás:Wikipedia |
-Flexibility (Rugalmasság): 24 órás nyitvatartása miatt óriási előnyöket biztosít kereskedői számára, hiszen kereskedhetnek valamennyi helyi zónaidejük alapján nyitvatartó piacokon, a pénzvilág híreire azonnal reagálhatnak. Megjegyzés: Stratégia nélkül NEM szabad kereskedni! (Mindenkinek ki kell alakítani valamiféle stratégiát, mely valószínűsíthetően pozitív eredményhez vezet!) és annak megfelelően alakíthatják kereskedési stratégiájukat.
-Lower transaction costs (Alacsony kereskedési költségek): A Forex piacon hagyományosan nincs jutalék, vagy valami extra külön felszámított költség.
A Forex csak a spreadeket (árrés) számítja fel valamennyi befejezett tranzakció esetében!
-Margin (a fedezet): 1:100 áttétel esetén a kereskedett lot érték 1%-át, míg 1:500 áttétel esetében csupán a 0,2% át kell elhelyezni biztosítékként. Ez azt jelenti, hogy 1:100-nál 10 000 USD helyett 100 Usdt-t, míg 1:500 nál 10 000 Usd helyett csupán 20 USD-t kell biztosítéknak letétbe helyezni a kereskedés megvalósításához úgynevezett "Mini Lot"-onként, melyek az 1 teljes lot (100 000 egység) 10%-át, azaz 10 000 kereskedési egységet jelentenek. A mini lot esetében érvényesek a haszon és veszteség címszavak alatt leírt nyereségek. Egész lottal történő kereskedés esetén ennek a 10-szerese képződik nyereség, vagy veszteség gyanánt.
-A nagy tőkeáttételnek (1:100, 1:500) köszönhetően a gyorsan változó piacon gyors és nagy nyereségek illetve veszteségek érhetők el.
Ezért MÉRLEGELNI KELL, HOGY MILYEN VESZTESÉGEKET VAGYUNK KÉPESEK ELVISELNI, s ennek függvényében kell eldöntenünk, hogy e piac szereplői akarunk-e lenni, illetve ha már azok vagyunk, akkor hogyan alakítjuk kereskedési stratégiánkat!
Mi a különbség a részvény és a FOREX piac között?
Nagy különbség a naponta megforduló pénzmennyiség ahogy feljebb említettük a FOREX-en 3-4 trillió USD naponta amíg a New Yorki tőzsdén ennek az összegnek az ötöde fordul meg.
Nagy előnye, hogy itt nincs elértéktelenedés (a 2008-ban elindult világválság számos részvény elértéktelenedését okozta oly módon, hogy sok esetben egy adott részvény az $50-os szintről $0 csökkent vagy akár kivonták a piacról) ez a FOREX piacon nem történik meg itt nincs olyan, hogy $0 értékű lesz egy adott devizapár, nem következhet be ilyen nagymértékű értékvesztés.
Az előfordul, hogy egy adott devizapárt az alapkamat szintjén keresztül befolyásolnak de mindig megfogja tartani az értékét.
Egyszóval a FOREX piacon nem kell feltétlenül attól tartani, hogy egy rossz vállalati döntés vagy egy újabb gazdasági világválság teljesen elértékteleníti az adott portfoliónkat.
Mi történik ezen a piacon? A nemzeti valuták egymásközötti árfolyam változásával történő kereskedés. A kereskedés során, mind emelkedő, mind csökkenő árfolyam esetén a kereskedő által nyereség, illetve veszteség érhető el.
Valamennyi valutával párokban lehet kereskedni.
Íme néhány a sok közül rövidített jelükkel maghatározva:
(1. táblázat):
EUR | Euro |
USD | US Dollar (Amerikai Dollár) |
GBP | British Pound (Angol Font) |
JPY | Japanese Yen (Japán Jen) |
CHF | Swiss Franc (Svájci Frank) |
AUD | Australian Dollar (Austrál Dollár) |
CAD | Canadian Dollar (Canadai Dollár) |
NZD | New Zealand Dollar (Új-Zélandi Dollár) |
SGD | Singapore Dollar (Singapúri Dollár) |
A Párokbam történő kereskedés során a "/" elé a bázis valutát, a "/" jel után azt a valutát (Quote) írják, melyben az első helyen lévő valuta ára megállapításra kerül, s melyben számítva a bázis valuta ára a kereskedés során változik.
(Gyakorlatilag ez az a változás, mellyel a Forex-en kereskedünk.)
Pl.: USD / JPY = 120.25
Base currency / Quote currency Rate
A fenti példa mutatja az elrendezést és hogy mennyit kell fizetni a bázis valuta egy egységéért a valutapár második tagjából, melyben az első tag ára a szabad deviza piac által megállapításra került.
Példánkban 1 USD-ért 120.25 JPY-t kell fizetnünk.
A minimális árváltozás a második tizedes jegyben 1, amit 1 pontnak, vagy nemzetközileg elfogadottan 1 pip-nek nevezünk.
Amennyiben olyan devizapárokkal kereskedünk melyek közötti ár 4 tizedes jegyre van megállapítva, ott a fenti 1 pont – 1 pip – a negyedik tizedes jegyben történő egy egységnyi elmozdulással keletkezik. Például ha az EUR/USD ára 1.5471-ről 1.5472 re változik, az egy pip-et jelent.
A valutapárokat a kereskedési táblázatok vételi/eladási árban meghatározottan jelzik, mint azt a lenti táblázatban látjuk:
Bid (Eladás) Ask (Vétel)
USD / JPY = 120.25 / 120.28
A két árfolyam (eladási/vételi) közötti különbséget "SPREAD"-nek (árrés) nevezzük. (Példánkban: 120.28-120.25= 3 )
Legtöbb -esetünkben is - kereskedés során a kereskedő (bróker) cégek ennyit számítanak fel a saját hasznuknak egy-egy vétel, vagy eladás nyitása és zárása között.
Devizapárok váltása Az első helyen álló valuta értékének a második helyen álló valutában történő kifejezése. Ez az értékviszony (árfolyam) a piaci kereslet-kínálat mindenkori eredményeként alakul ki azzal a módosítással, hogy nemzeti érdek felmerülése esetén a kormányok, vagy nemzetek jegybankjai beavatkoznak az árfolyamok iránymozgatásába.
A kereskedési egységeket "Lot"-nak nevezzük (A lot nem más mint a bázis valuta forgalmazott mennyisége a kereskedés során), néhány devizapár Lot méretét az alábbi, 2. táblázatban soroljuk fel:
Currency (devizapár) 1.0 lot size 1 Lot mérete (egységben kifejezve, 1 egység, egy db a valutapárból 1 pip (a képződés helyiértékében)
(2. táblázat):
Devizapár | Bázisdeviza | 1.00 Lot | PIP képződés helyiértéke* |
---|---|---|---|
USD/CHF | USD | 100,000 | 0.0001 |
EUR/USD | EUR | 100,000 | 0.0001 |
GBP/USD | GBP | 70,000 | 0.0001 |
USD/JPY | USD | 100,000 | 0.01 |
AUD/USD | AUD | 200,000 | 0.0001 |
USD/CAD | USD | 100,000 | 0.0001 |
EUR/CHF | EUR | 100,000 | 0.0001 |
EUR/JPY | EUR | 100,000 | 0.01 |
EUR/GBP | EUR | 100,000 | 0.0001 |
GBP/JPY | GBP | 70,000 | 0.01 |
GBP/CHF | GBP | 70,000 | 0.0001 |
EUR/CAD | EUR | 100,000 | 0.0001 |
NZD/USD | NZD | 200,000 | 0.0001 |
USD/SEK | USD | 100,000 | 0.0001 |
USD/DKK | USD | 100,000 | 0.0001 |
USD/NOK | USD | 100,000 | 0.0001 |
USD/SGD | USD | 100,000 | 0.0001 |
USD/ZAR | USD | 100,000 | 0.0001 |
CHF/JPY | CHF | 100,000 | 0.01 |
TOP 8 legtöbbet kereskedett deviza |
||
(piaci részesedés %-ban megadva, 2010. április) |
||
Helyezés |
Deviza |
Piaci részesedés |
1. |
United States dollar (USD) | 84.9% |
2. |
Euro (EUR) | 39.1% |
3. |
Japanese yen (JPY) | 19.0% |
4. |
Pound sterling (GBP) | 12.9% |
5. |
Australian dollar (AUD) | 7.6% |
6. |
Swiss franc (CHF) | 6.4% |
7. |
Canadian dollar (CAD) | 5.3% |
8. |
New Zealand dollar (NZD) | 1.6% |
Összesen: | 176.8% | |
forrás:Wikipedia |
TOP 18 legtöbbet kereskedett devizapár |
|
(A piaci volumen alapján összeállítva, 2010. április) |
|
1. EURUSD (124% ) |
10. EURAUD (46.7%) |
2. USDJPY (103.9%) |
11. EURCHF (45.5%) |
3. GBPUSD (97.8%) |
12. EURCAD (44.4%) |
4. AUDUSD (92.5%) |
13. GBPJPY (31.9%) |
5. USDCHF (91.3%) |
14. AUDJPY (26.6%) |
6. USDCAD (90.2%) |
15. CHFJPY (25.4%) |
7. NZDUSD (86.5%) |
16. GBPCHF (19.3%) |
8. EURJPY (58.1%) |
17. AUDCAD (12.9%) |
9. EURGBP (52%) |
18. AUDNZD (9.2%) |
Árrés és Letét
Fedezet, az a pénzmennyiség, amit 1 lottal történő kereskedésért le kell kötni a kereskedés időtartamára, azaz a vételi, vagy eladási akciók nyitásától a zárásáig
Parnerünk az FxPro üzletpolitikája, hogy a legmodernebb kereskedési technológiát biztosítsa minőségi kivitelezésben versenyképes Spreadekkel és Marginokkal.
Margin (Fedezet) melyet a kereskedő cég biztosítékként letétbe helyeztet a kereskedési tranzakció idejére.
Balance (Egyenleg) a kereskedési számlán lévő letét, vagy onnan való pénzfelvétel, valamint a keseskedések eredményeinek összegzéséből adódik.
Floating Profit/Loss (Lebegő haszon/veszteség) a nyitott kereskedési akció során kalkulálódott pillanatnyi összeg.
Equity (számlán lévő pénzkövetelés a számlatulajdonos oldaláról) egyenlő a Balance (egyenleg) + floating profit (lebegő haszon), vagy floating loss (lebegő veszteség).
Free margin (Szabad fedezet) azt a számlán lévő pénzmennyiséget jelenti, mely kereskedésre az adott pillanatban felhasználható. A szabad fedezet a számlán lévő pénzkövetelés (pénzkövetelés = margin + esetlegesen pénzfelvételre adott rendelvény értéke) és a lebegő profit, vagy veszteség eredményeként jelentkezik az adott pillanatban.
Haszon és veszteség számítása (Profit/loss calculation)
Például: USD/JPY árfolyam 104.19/104.23 és 1:100-hoz áttétellel kereskedhetünk akkor a vételi pozíció (tőzsde zsargonban = Long position) úgy néz ki, hogy 0.1 lot ára 10 000x104.19 JPY = 1 041 900 JPY azaz 10 000 USD. E-helyett az 1:100 áttételből adódóan 100 USD-t kell elhelyeznünk a marginban (letétben) a maradék 9 900 USD-t, a brókercég biztosítja a kereskedés kivitelezéséhez.
Tehát ez az áttétel azt jelenti, hogy egy kereskedési akció nyitásához az ahhoz szükséges pénzmennyiség csupán 1%-val kell rendelkeznünk.
Példánkban azért vettünk az USD/JPY párból mert úgy gondoltuk, hogy az USD ára JPY-ban számolva emelkedni fog. Amennyiben igazunk lett és pl. az USD/JPY árfolyam elérte a 104.49/104.52 -őt, a hasznunkat az alábbi táblázat szerint számítjuk:
Transaction (Tranzakció) USD JPY
Open a position: buy USD and sell JPY Pozíció nyitás: USD vétele JPY eladása történik + 10,000 - 1 041 900
Close a position: sell USD and buy JPYPozíció zárása: USD eladása JPY vétele történik - 10,000 + 1 044 900
Total: Összesítve: 0 + 3 000JPY = 28,71USD
Leegyszerűsítve: nem teszünk mást, mint a PIP-ben történő elmozdulást számoljuk, s ha USD-ben kívánjuk megkapni az eredményt, akkor a valutapár árfolyamával vissza kell számolnunk. Egészen pontosan azon az árfolyamon, melyen kerekedési akciónkat lezártuk.
A kereskedés folyamán ez automatikusan megtörténik, a kereskedési táblázatban a változások valós időben jelentkeznek és a kereskedési program által kalkulálódnak.
Lot Size (Kereskedési mennyiség) a 2. táblázatban már ismertettük.
Transaction (or deal) size (a kereskedés, tranzakció mérete, nagysága) nem más mint 1 lot mérete szorozva a lot-ok számával.
Long Position (Vételi pozíció) amikor a haszon a bázis valuta árának a "Quote" valutában mért növekedéséből keletkezik.
Short Position (Eladási pozíció) amikor a haszon a bázis valuta árának a "Quote" valutában mért csökkenéséből keletkezik.
Completed Transaction (Befejezett kereskedés, tranzakció) a megnyitott vételi, vagy eledási tranzakció lezárásával válik valóra.
Leverage (Tőkeáttétel) az, ami meghatározza a marginba (biztosítékba) elhelyezett pénz mennyiségét. Pl. 1:100 áttétel esetén egy 100 000 USD-s margint annak 1%-val, azaz 1 000 USD-val tudunk fedezni.
A FOREX-en történő kereskedéssel kapcsolatos további részletes szakszavak, zsargon megtalálható a KERESKEDÉS menü gomb alatt valamint a FOREX FOGALMAK alatt.
|
Lap tetejére▲